Estruturas de garantia (collateral) em mercados financeiros são examinadas, com foco em regras, instrumentos e práticas de empréstimo garantido.

Modelos teóricos e evidência empírica são combinados para avaliar efeitos sobre liquidez e risco sistêmico.

Aplica-se a temas como política monetária, operações de mercado aberto e desenho de contratos de garantia.