Causalidade em modelos macroeconômicos é discutida com foco em métodos econométricos para inferir relações temporais entre variáveis como produto, inflação e taxa de juros.

O autor examina abordagens causais tradicionais e contemporâneas, comparando testes estatísticos e pressupostos de identificação; inclui análise de modelos estruturais e de séries temporais.

Aplicações empíricas no texto ilustram procedimentos em estudos sobre política monetária e ciclos econômicos, mostrando limitações e possibilidades de inferência causal.