Dinâmica dos preços das commodities é tratada com foco em modelos de formação de preços e nos mecanismos de mercado que geram volatilidade; discussões incluem papel de estoques, choques de oferta e demanda e comportamento de participantes do mercado.

O autor apresenta uma análise de evidências empíricas e modelos teóricos aplicáveis a mercados de energia, metais e produtos agrícolas, destacando implicações para gestão de risco e precificação de contratos futuros.

Capítulos apresentam aplicações práticas para avaliação de risco de preço e para compreensão das interações entre mercados à vista e de derivativos, com exemplos numéricos e cenários de mercado.