Modelos de duração e risco são o foco central, com tratamento de dados censurados e truncados e discussão de processos de transição entre estados observáveis.

Aborda métodos de estimação por máxima verossimilhança para modelos em tempo contínuo e discreto, incluindo formas de lidar com heterogeneidade não observada e covariáveis dependentes do tempo.

Aplicações práticas incluem estudos sobre duração de desemprego, permanência no mercado e eventos demográficos, empregando séries temporais e dados de painel para exemplos empíricos.